证券如何创业

　　证券，是多种经济权益凭证的统称，也指专门的种类产品，是用来证明券票持有人享有的某种特定权益的法律凭证。下面是小编整理的证券如何创业，欢迎大家分享。

　　紧锣密鼓筹备中的创业板市场，对我国证券市场的发展将产生深远的影响。证券营业部作为证券交易市场的中介，如何应对创业板市场，是证券营业部当前经营管理工作所面临的重大课题。

　　日常运作变化不小

　　将设立的创业板市场，因具有博采众长、符合国际惯例的特点，必将是一个完全市场化的市场;又因主板市场积累了近十年运行的成功经验，其肯定又是一个迅速发展的市场。因此，创业板市场将使证券营业部的日常运作产生一系列的变化，主要包括：

　　交易规则的变化。创业板市场的场内交易规则较主板市场交易规则将有所变化，主要体现在集合竞价时间、价格涨跌幅限制比例及可调整性、申报数量限制、上市首日集合竞价范围、行情提示形式等方面，因此，各证券营业部既定的仅适应原有主板市场的《证券营业部交易规则》及其相应的内部管理格局，已不能适应创业板市场交易活动的需要。

　　计算机网络系统的变化。创业板市场设立后，深交所信息系统变化将决定证券营业部整个信息系统的变化。各证券营业部柜台交易系统必须适应创业板市场交易规则，即证券柜台交易软件面临迫切的更新或升级;在交易所与各证券营业部(或会员单位)法人资金结算中，由于创业板的设立，资金结算数据接口也会发生相应的变化，原先主板市场的资金结算数据接口民不再适用。

　　市场信息披露的变化。各证券营业部原有的主板行情揭示设备已不能满足需要，创业板市场比主板市场更大的风险性决定了信息披露的实时性要求更高，所有的行情揭示与市场分析软件，在市场类别、指数等各方面必须包容创业板市场的内容。

　　投资者结构发生变化。各证券营业部的市场定位、所处地域、历史沿袭与投资者偏好等种种因素，决定了其相对稳定的、独特的投资者数量结构、沪深市场结构、大中户结构等，而创业板市场的`设立与运作，必将使投资者各种结构发生重大变化。并且，随着创业板市场运行的时间伸展，投资者结构将不断发展变化，这些变化进一步影响各证券营业部的营销战略与内部管理思路。

　　观念问题是根本所在

　　证券营业部适应创业板市场的根本问题是经营管理者乃至全体从业人员的观念问题，这种观念至少应包括：

　　系统观念。首先，可将创业板市场与主板市场相提并论，或把创业板市场视作我国整个证券市场体系的重要组成部分，构思有关创业板市场的经纪营销、内部管理等战略或战术问题时，必须将创业板市场的相关工作与传统主板市场的相关工作统筹考虑，不可偏废。其二，单就迎接创业板市场的各项工作而言，也应从技术、市场、交易、财务等全方位统盘考虑，突出技术工作重点，但绝不能单纯从技术方面考虑，技术状态就绪只是全部准备工作的一部分。

　　风险观念。面对创业板这样充满风险的市场，证券营业部怎样才能尽量使投资者较少地在市场中遭受损失或被消灭?怎样才能控制住自身的经纪风险?这主要依赖于证券营业部强烈的风险观念及其相应的工作措施。

　　前瞻观念。由于创业板市场主要为高科技企业、民营企业和中小型企业直接融资提供服务，而这类企业的成长潜力良好，市场的主流将充分体现创业板市场是一个成长型的市场;另一方面，创业板市场企业上市的速度、频率也将会超出主板市场。面对这样的市场，证券营业部在投资者群体、场地布局、人员安排、设备配置等经营管理思路上应有一定的前瞻性，不能拘泥于目前市场状态进行有关业务的规划，应立足眼前，兼顾未来。

　　应变观念。创业板自身具有区别于主板市场的各种特殊性。创业板市场上市公司实行的独立董事、全流通、保荐人制度等将会使市场管理层与承销商更加重视上市公司的质量，投资者也将更重视上市市场公司成长与回报，同样，创业板市场确立的退出机制，对主板市场也将产生一定的震慑力。所有这些，迫切要求证券营业部在投资咨询服务等多方面树立全新理念，以变应变，适应市场的变化。另外，创业板市场作为新生事物，其发展也会有一个过程，其市场状态、运作方式、管理方式等将会不断地处于动态完善之中，这些，都要求证券营业部确立应变观念，迅速适应创业板市场的动态变化。

　　做好准备迎接新市场

　　为确保创业板市场的顺利运作，营业部必须做好以下几项准备工作：

　　落实信息系统的改造、测试、验收。落实好证券营业部信息系统软硬件的改造、升级，使交易、结算、通讯各环节与深交所信息系统顺利联网连接;做好创业板市场行情的另板显示工作，结合各证券营业部空间布局及沪深行情显示状况，合理配置大屏幕或电视墙;做好各种调试工作，包括内部调试及与深交所的联网调试;对整修网络进行验收，在验收中应由上级公司电脑中心共同参与或予监督，验收中还应注意整个系统改造后对主板市场交易是否构成影响，确保系统的全面安全。

　　落实好业务规则、操作流程的制定与实施。由创业板市场运作引起的证券营业部网络、交易、市场、财务等各个环节的规则都应一一调整，这些调整事项必须形成文字，逐级落实到各个岗位。并且，在创业板市场正式运作后继续予以完善调整。

　　做好业务培训。对证券营业部全体业务人员尤其是交易人员应进行创业板市场上市审核、发行程序、保荐制度、信息披露、上市规则、交易规则等各类知识的培训，使全体业务人员较完整地掌握创业板市场知识或交易知识。

　　搞好各项宣传。由于创业板市场诸多的特殊性，各证券营业部应向投资者做好各项宣传工作，包括创业板市场的一般知识、交易规则等。特别需要强调的是：应着重做好创业板市场风险方面的宣传，教育投资者确立风险理念，切实注意风险控制，同时，提高投资者的风险承受能力。

　　落实好营业场地、服务设施的布局调整。营业场地、行情分析设备、自助交易设备等交易相关的设备，都应根据创业板市场设立后的需求，进行适当调整。

　　确保计算机信息系统的安全运作。创业板市场的高风险性对证券营业部的信息系统提出了更高的要求，各证券营业部务必进一步落实计算机信息系统的安全工作，以减少或杜绝因证券营业部信息系统故障导致投资者损失的现象。

　　基本特征

　　证券实质上是具有财产属性的民事权利，证券的特点在于把民事权利表现在证券上，使权利与证券相结合，权利体现为证券，即权利的证券化。它是权利人行使权利的方式和过程用证券形式表现出来的一种法律现象，是投资者投资财产符号化的一种社会现象，是社会信用发达的一种标志和结果。

　　证券必须与某种特定的表现形式相联系。在证券的发展过程中，最早表彰证券权利的基本方式是纸张，在专用的纸单上借助文字或图形来表示特定化的权利。

　　因此证券也被称为“书据”、“书证”。但随着经济的飞速前进，尤其是电子技术和信息网络的发展，现代社会出现了证券的“无纸化”，证券投资者已几乎不再拥有任何实物券形态的证券，其所持有的证券数量或者证券权利均相应地记载于投资者账户中。“证券有纸化”向“证券无纸化”的发展过程，揭示了现代证券概念与传统证券概念的巨大差异。

　　证券作为表彰一定民事权利的书面凭证，它具有以下几个基本特征：

　　1.证券是财产性权利凭证。

　　证券表彰的是具有财产价值的权利凭证。在现代社会，人们已经不满足于对财富形态的直接占有、使用、收益和处分，而是更重视对财富的终极支配和控制，证券这一新型财产形态应运而生。持有证券，意味着持有人对该证券所代表的财产拥有控制权，但该控制权不是直接控制权，而是间接控制权。

　　例如，股东持有某公司的股票，则该股东依其所持股票数额占该公司发行的股票总额的比例而相应地享有对公司财产的控制权，但该股东不能主张对某一特定的公司财产直接享有占有、使用、收益和处分的权利，只能依比例享有所有者的资产受益、重大决策和选择管理者等权利。从这个意义上讲，证券是借助于市场经济和社会信用的发达而进行资本聚集的产物，证券权利展现出财产权的性质。

　　2.证券是流通性权利凭证。

　　证券的活力就在于证券的流通性。传统的民事权利始终面临转让上的诸多障碍，就民事财产权利而言，由于并不涉及人格及身份，其转让在性质上并无不可，但其转让是个复杂的民事行为。

　　比如由于“债权相对性”的民事规则，债权作为财产的表现形式是可转让的，但债权人转让债权须通知债务人，这种涉及三方利益的转让行为受制于法律规范的调整，并不方便快捷。但一旦民事权利证券化，财产权利分成品质相同的若干相等份额，造就出一种“规格一律的商品”，那么这种财产转让不再局限于转让方和受让方之间按照协议转让，而是在更广的范围内，以更高的频率进行转让，甚至通过公开市场进行交易，从而形成了高度发达的财产转让制度。证券可多次转让构成了流通，通过变现为货币还可实现其规避风险的功能。证券的流通性是证券制度顺利发展的基础。

　　3.证券是收益性权利凭证。

　　证券持有人的最终目的是获得收益，这是证券持有人投资证券的直接动因。一方面，证券本身是一种财产性权利，反映了特定的财产权，证券持有人可通过行使该项财产权而获得收益，如取得股息收入（股票）或者取得利息收入（债券）；另一方面，证券持有人可以通过转让证券获得收益，如二级市场上的低价买入、高价卖出，证券持有人可通过差价而获得收益，尤其是投机收益。

　　4．证券是风险性权利凭证。

　　证券的风险性，表现为由于证券市场的变化或发行人的原因，使投资者不能获得预期收入，甚至发生损失的可能性。

　　证券投资的风险和收益是相联系的。在实际的市场中，任何证券投资活动都存在着风险，完全回避风险的投资是不存在的。