偿债能力分析和财务生存能力

　　偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力，下面yjbys小编为大家准备了关于偿债能力分析和财务生存能力的文章，欢迎阅读。

　　一、相关报表编制

　　(一)借款还本付息计划表

　　(二)财务计划现金流量

　　(三)资产负债表

　　二、偿债能力分析

　　(一)计算指标

　　1.利息备付率

　　(1)定义：

　　(2)计算：

　　(3)指标的判别

　　2、偿债备付率

　　1)定义：

　　2)计算：

　　3)指标的判别

　　3、资产负债率

　　(二)改扩建项目偿债能力分析的特点

　　1、项目层次的借款偿还能力

　　2、企业层次的借款偿还能力

　　3、考察企业财务状况的指标

　　1.资产负债率

　　(1)含义：资产负债率是指企业某个时点负债总额同资产总额的比率。

　　(2)计算：资产负债率=(负债总额/资产总额)×100%

　　(3)指标的判别 资产负债率是评价企业负债水平的综合指标。

　　2.流动比率

　　(1)含义：流动比率是企业某个时点流动资产同流动负债的比率。

　　(2)计算公式为：流动比率=(流动资产/流动负债)×100%

　　(3)指标的判别

　　国际公认的标准比率是200%。

　　3.速动比率

　　(1)含义：速动比率是企业某个时点的速动资产同流动负债的比率

　　(2)计算公式为：速动比率=(速动资产/流动负债)×100%

　　式中 速动资产=流动资产-存货

　　(3)指标的判别

　　国际公认的标准比率为100%。行业间该指标也有较大差异。

　　三、财务生存能力分析

　　(一)财务生存能力分析的作用

　　(二)财务生存能力分析的方法

　　1、分析是否有足够的净现金流量维持正常运营

　　(1)在项目(企业)运营期间，各项经济活动中得到足够的净现金流量，项目才能得以持续生存。

　　(2)拥有足够的经营净现金流量是财务可持续的基本条件，特别是在运营初期。

　　(3)通常因运营期前期的还本付息负担较重，故应特别注重运营期前期的财务生存能力分析。

　　2、各年累计盈余资金不出现负值是财务生存的必要条件

　　(三)既有法人改扩建项目应编制“有项目”时的财务计划现金流量表，进行财务生存能力分析。

　　偿债能力分析指标

　　流动比率

　　流动比率，表示每1元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证。它反映公司流动资产对流动负债的保障程度。

　　公式：流动比率=流动资产合计÷流动负债合计

　　一般情况下，该指标越大，表明公司短期偿债能力强。通常，该指标在200%左右较好。98年，沪深两市该指标平均值为200.20%。在运用该指标分析公司短期偿债能力时，还应结合存货的规模大小，周转速度、变现能力和变现价值等指标进行综合分析。如果某一公司虽然流动比率很高，但其存货规模大，周转速度慢，有可能造成存货变现能力弱，变现价值低，那么，该公司的'实际短期偿债能力就要比指标反映的弱。

　　变现能力差或无法变现，所以，如果这些指标规模过大，那么在运用流动比率和速动比率分析公司短期偿债能力时，还应扣除这些项目的影响。

　　资本周转率

　　资本周转率，表示可变现的流动资产与长期负债的比例，反映公司清偿长期债务的能力。

　　公式：资本周转率=(货币资金+短期投资+应收票据)÷长期负债合计

　　一般情况下，该指标值越大，表明公司近期的长期偿债能力越强，债权的安全性越好。由于长期负债的偿还期限长，所以，在运用该指标分析公司的长期偿债能力时，还应充分考虑公司未来的现金流入量，经营获利能力和盈利规模的大小。如果公司的资本周转率很高，但未来的发展前景不乐观，即未来可能的现金流入量少，经营获利能力弱，且盈利规模小，那么，公司实际的长期偿债能力将变弱。